外滩大会换脸：从金融科技到智能体商业
2026 Inclusion·外滩大会于 9 月 9 日至 12 日在上海黄浦世博园区举行，主题是「共创AI新经济」。这家以金融科技立身的大会，今年完成了明显的叙事切换。据大河财立方的探馆报道与大会闭幕通稿：
| 指标 | 数据 | 来源口径 |
|---|---|---|
| 展会规模 | 300+ 参展企业、1.5 万平方米展区 | 大河财立方探馆报道 |
| 观众规模 | 四天超 7.8 万人次 | 大会闭幕通稿（经腾讯新闻刊发） |
| 国际化 | 50 多个国家和地区的嘉宾和观众到场 | 大河财立方探馆报道 |
| 具身智能展区 | 40 余家厂商集中亮相 | 大河财立方探馆报道 |
| AI 支付累计交易 | 突破 3 亿笔，覆盖超 95% 通用智能体场景 | 大会闭幕通稿（经腾讯新闻刊发） |
回看历届主题的变化——2020 年「科技让未来更普惠」、2023-2024 年「科技·创造可持续未来」、2025 年「重塑创新增长」、2026 年「共创AI新经济」——金融科技并未退场，而是被重新「翻译」进 AI 叙事：支付成为智能体的交易底座，银行与保险的展台并入「AI 付」「智能体商业」的框架。这个变化对零售行业的含义在于：当支付的主体从人变成智能体，门店的流量入口、转化链路和结算方式都会随之重写，零售是这场迁移中距离交易最近的行业。
基础设施：AI 支付 3 亿笔意味着什么
大会通稿披露的支付基础设施框架值得完整拆解。支付宝展示了一套初步成形的 AI 支付全栈：TokenPay（词元支付）服务用户在大模型平台充值购买词元；AI 付与 AI 收分别面向个人和商家的智能体提供支付能力。用户接入终端也从手机扩展到眼镜、车机、手表——千问 AI 眼镜「看一下」即可付款，讯飞智能体耳机说句话就能充话费点咖啡，高德动量四足机器狗「途途」被介绍为探索全球范围内具备完整支付能力的具身智能产品（该表述为大会现场产品演示口径）。
与之配套的是信任层：通稿提到「智能体商业信任协议（ACT）」的探索被多次提及，试图成为智能体之间协作的通用语言。这回答了一个此前被反复讨论的问题——当智能体替人花钱，怎么验证它的身份、怎么管理授权、怎么界定风险。3 亿笔的累计交易量说明这件事已经走出了纯演示阶段：按通稿口径，这套系统覆盖了超过 95% 的通用智能体场景。需要标注的是，「累计交易笔数」是跨场景的累计口径，其中 C 端充值类交易与真正的「智能体代付」各占多少，目前官方及行业暂未披露更多细节，后续将持续跟进迭代动态。
对实体零售的直接意义是：店内的智能导购、自助收银机器人、具身设备开始具备「既能感知又能结算」的完整闭环。通稿中的「小碰」机器人已在演示迎宾、导购、看店与自助收银的一体化能力，商家经营智能体「晓雨」则连接总部与门店——老板问一句「哪家店卖得不好」就能完成补货改价。
案例拆解：天虹数字孪生门店的 20 个企业智能体
如果说外滩大会展示的是交易基础设施，那么四天前开业的天虹深圳沙河店展示的则是门店运营侧的完整样本。综合媒体公开报道，这家 sp@ce 天虹超市沙河店于 9 月 4 日焕新启幕，是天虹数科落地的首家数字孪生门店：
| 构成 | 内容 | 说明 |
|---|---|---|
| 感知层 | 17000+ IoT 终端 | 电子价签、智能购物车、巡检机器人等，将人、货、场全要素实时映射至数字空间 |
| 决策层 | 百灵鸟零售垂直大模型 | 天虹科技子公司灵智数科自研，作为门店智能决策中枢 |
| 执行层 | 20 大企业级智能体 | 覆盖选品、补货、缺货归因、智能定价、陈列稽查、经营诊断、顾客洞察、商品决策、供给履约、人员效能、现场管控等场景 |
| 顾客侧 | AI 导购 + 8 大旅程 40+ 触点 | 智能购物车个性化推荐、手机碰一碰价签查看溯源、生成菜谱方案与货架导航 |
| 运营闭环 | 感知采集 → AI 决策分析 → 任务生成 → 员工执行 → 结果反馈 → 持续优化 | 智能体实时归因经营异常并自动生成执行建议 |
| 生态 | 汉朔科技等伙伴 | 项目于 2026 年 4 月 22 日入选 2026 CCFA 金翼奖零售实践案例 |
这个案例有三点值得提炼。其一，分工粒度：20 个智能体不是 20 个聊天机器人，而是按门店运营的职能切分（选品、定价、稽查各管一段），每个智能体背后对应一条明确的业务流程与 KPI——这与企业级智能体「单点问答」阶段形成鲜明对比。其二，数据地基：17000 多个终端的部署成本不菲，数字孪生的价值前提是物理门店被完整数字化，这决定了此类方案短期内只适合头部连锁，中小零售商难以复制。其三，验证口径：截至目前，公开材料披露的多为能力清单与流程描述，陈列合规率、缺货率、品类摆放错误率等关键指标的量化改善幅度暂未完整公开——天虹方面称能力将沉淀为标准化产品向更多零售伙伴输出，实际复用效果有待后续验证。
供给侧：岗位级模板与门店智能体的「乐高化」
需求侧的门店闭环之外，供给侧也在发生结构性变化。蚂蚁数科在大会主推的「商业智能体超级工厂」中，核心平台 Agentar 2.0 首批预置了近 200 个岗位级数字专家模板，配数百个开箱可用的技能工具包；企业可以像搭积木一样组建智能体团队，管理层设定目标后，战略、金融、供应链、法务等智能体按流程自主执行。网商银行的百灵 2.0 AI CFO 智能体则面向中小企业主，用「听懂大白话」的方式连接信贷、票据、财税能力。
「岗位级模板」这个提法值得单独评论。此前的企业智能体平台多按「能力」组织（问答、RAG、工作流），岗位级模板改为按「角色」组织——一个「门店督导模板」内置的是督导岗位的检查清单、汇报关系与异常处置规则。对零售这类劳动密集、流程标准化程度高的行业，岗位级抽象的迁移成本明显更低：连锁企业不需要描述自己的业务给 AI 听，只需要把现成的岗位手册装进去再微调。这可能是零售智能体渗透速度将快于其他行业的供给侧原因之一。当然，模板的质量参差与行业 know-how 的深度，仍是各家平台的真实差距所在。
行业坐标：零售在智能体分布中的位置
把零售放回中国智能体市场的整体分布中，位置是清醒的。据中国经济新闻网援引的赛迪顾问测算，2026 年中国智能体整体市场约 135.3 亿元，增速超 70%，但政务、制造、能源、金融四大领域合计占比超过 70%——零售不在核心圈；IDC 口径下，2025 年中国企业级 AI 智能体市场规模 212 亿元，2026 年预计升至 449 亿元，而仍有约六成企业处于评估和试点阶段，仅 18% 把智能体纳入核心业务流程。海外口径方面，Grand View Research 估计 2026 年全球 AI 智能体市场约 109.1 亿美元，并预计 2030 年达 503.1 亿美元（CAGR 45.8%）——该机构同时提示，增长假设建立在采用从技术领先企业扩散到中型市场与中小企业之上。
三条口径并列的读法：其一，零售智能体的市场测算分散在各家报告的「零售与电商」分项中，目前没有独立的权威数字，本文不引用未经核实的分项估算；其二，从需求侧看，零售的场景密度（高频、碎片、可自动执行的经营动作多）与外滩大会展示的基础设施成熟度（支付 3 亿笔、95% 场景覆盖）之间存在明显的时间差——基础设施先行，门店渗透滞后；其三，Gartner 在外滩大会官方材料中被引用的预测是：到 2028 年，至少 15% 的日常工作决策将由智能体自主完成，供应链、金融、生产与客户服务是主要加速领域——零售运营恰好横跨供应链与客户服务两栏，属于预测的受益区间。
冷思考与落地启示
- 基础设施先行不等于回报先行：AI 支付的 3 亿笔累计交易证明了交易链路可行，但门店侧的回报验证（缺货率、人力效能、损耗的真实改善数据）仍以企业自报为主，第三方审计口径缺失。零售企业立项时应把「量化基线」写进合同，而不是接受能力演示。
- 数字孪生是重资产路线：17000+ 终端、自研大模型、科技子公司三条腿缺一不可，天虹模式本质上是头部连锁的专属路线。中小零售商的现实路径更可能是「轻量接入」——用现成的经营智能体模板接自己的收银与外卖平台数据，而非复制数字孪生。
- 支付即入口的竞争刚开始：当支付主体变为智能体，谁掌握智能体的支付授权与信任协议（如 ACT 类探索），谁就掌握下一代零售流量分发的权力位置。这解释了为什么一家零售报告要花篇幅讲支付——门店的「场」正在被重新定义。
- 警惕演示与生产的落差：外滩大会上的机器人分拣、无人值守演示大多处于受控环境，从演示到 7×24 生产的距离，正是过去一年智能体行业反复验证过的鸿沟。
目前官方及行业暂未披露更多细节（如天虹门店关键运营指标的量化结果、ACT 协议的参与方与落地时间表、Agentar 模板的行业覆盖清单），后续将持续跟进迭代动态。